|
|
Hedging měnového rizika
Kuruc, Oliver ; Kubec, Jiri (oponent) ; Rejnuš, Oldřich (vedoucí práce)
Bakalářská práce „Hedging měnového rizika“ je v první části věnována teoretickým východiskům finančních derivátů. Na začátku jsou popsány a charakterizovány jednotlivé kategorie a druhy finančních derivátů. Dále zde bude nastíněn právní, účetní a daňový pohled na danou problematiku. V praktické části následuje podrobný popis možností zajištění subjektů proti měnovému riziku a souhrnný přehled nabídky zajišťovacích instrumentů ze strany českých bank.
|
|
|
Vykazování finančních derivátů v účetnictví a jejich využití ve finančním řízení
TOULA, Martin
Tato diplomová práce se zabývá problematikou finančních derivátů, jejich zachycením, klasifikací, účetním pohledem a využitím na příkladu konkrétní účetní jednotky. V teoretické části jsou celkově shrnuty teoretické poznatky týkající se dané problematiky. Cílem práce je posoudit možnosti využití finančních derivátů z účetního a finančního pohledu pro podnik Schäfer Sudex s.r.o., který se zabývá výrobou potravinových nádob z nerezu. Z analýzy pohledávek a závazků vyplynulo, že by se podnik měl zajistit oproti možnému poklesu hodnoty zahraničních pohledávek vlivem změny kurzu. V práci je zobrazen návrh zajištění pomocí vybraných derivátů a zároveň na základě výsledků je vypracováno doporučené řešení zajištění hodnoty zahraničních pohledávek. Dospělo se k tomu, že podnik by si měl zajistit hodnotu svých pohledávek pomocí forwardu, kdy by na základě konzervativního vývoje kurzu vydělal bez mála 4 mil. Kč a při agresivním vývoji kurzu by vydělal 18 740 857 Kč.
|
|
|
Optimální obchodování a oceňování finančních derivátů
Samek, Daniel ; Dostál, Petr (vedoucí práce) ; Hlubinka, Daniel (oponent)
Tato práce se zabývá úlohou ocenění finančních derivátů. Teoretickým základem je Douglasova věta a její finanční interpretace, na kterou navazuje věta o replikaci. Tyto věty společně dávají do souvislosti význam martingalových měr a existenci bezarbitrážní ceny derivátu v diskrétním i spojitém čase. Další část pojednává o obchodních strategiích maximalizujících střední očekávaný užitek a jejich vlivu na existenci martingalové míry. Na závěr jsou uvedeny základní věty oceňování aktiv, které shrnují hlavní předchozí výsledky. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
|
|
|
Hedging měnového rizika
Kuruc, Oliver ; Kubec, Jiri (oponent) ; Rejnuš, Oldřich (vedoucí práce)
Bakalářská práce „Hedging měnového rizika“ je v první části věnována teoretickým východiskům finančních derivátů. Na začátku jsou popsány a charakterizovány jednotlivé kategorie a druhy finančních derivátů. Dále zde bude nastíněn právní, účetní a daňový pohled na danou problematiku. V praktické části následuje podrobný popis možností zajištění subjektů proti měnovému riziku a souhrnný přehled nabídky zajišťovacích instrumentů ze strany českých bank.
|
|
|
Možnosti využití finančních derivátů v mezinárodním podnikání
Siuda, Jan ; Taušer, Josef (vedoucí práce) ; Čajka, Radek (oponent)
Práce analyzuje možnosti využití finančních derivátů v mezinárodním podnikání, a to ve dvou rovinách. Jsou jimi operace zajištující společnosti proti rizikům (konkrétně měnovému, úrokovému a komoditnímu) a možnost využití derivátů v rámci marketingových aktivit firem. Práce popisuje dynamiku trhu s deriváty, vysvětluje základní typy a principy obchodování s těmito instrumenty a na bázi tří případových studií ilustruje možnosti využití k různým účelům v mezinárodním podnikání.
|
|
|
Nástroje sloužící k zajištění kurzového a úrokového rizika
Klípová, Iva ; Votava, Libor (vedoucí práce)
Cílem práce je objasnit podstatu kurzového a úrokového rizika a popsat možnosti řízení těchto rizik. Představuje jednotlivé nástroje sloužící k zajištění kurzového a úrokového rizika a na konkrétních příkladech vysvětluje princip jejich fungování. Práce je rozdělena do tří částí -- zajištění kurzového rizika, zajištění úrokového rizika a shrnutí obou rizik neboli stručný návod postupu pro manažery společností, kterých se rizika pohybu směnných kurzů či úrokových sazeb dotýkají. Případová studie na konkrétních příkladech ukazuje možnosti ošetření kurzového rizika společnosti -- exportéra obchodujícího měnový pár EUR/CZK.
|
|
|
Vykazování finančních derivátů
Votoček, Filip ; Strouhal, Jiří (vedoucí práce) ; Doucha, Rudolf (oponent)
Práce se věnuje základním aspektům vykazování finančních derivátů. Zmíněna je stručná historie a vymezení pojmu ¨derivát¨ z různých směrů pohledu. Následuje rozdělení derivátů do skupin. Hlavní část je zaměřena na samotné vykazování, kde je věnována pozornost jednotlivým druhům pevných termínových operací, a následuje problematika vykazování opcí. Nakonec je nastíněn přístup Mezinárodních standardů účetního výkaznictví.
|
|
|
Možnosti využití derivátů při řízení státního dluhu
Polesný, Michal ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Práce se zabývá zmapováním možností využití finančních derivátů správci státního dluhu. Zkoumá jejich motivy, upozorňuje na rizika a další aspekty spojené s využitím derivátů a rekapituluje některé medializované případy problematického využití swapů. V závěrečné části na historických datech pro Českou republiku zjišťuje, zda jednotlivé varianty použití derivátů mohou přinášet správci dluhu finanční úsporu.
|
|
|
Oceňování finančních derivátů - evropské opce
Mertl, Jakub ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Čížek, Martin (oponent)
V předložené práci je pojednáno o oceňování finančních derivátů se zaměřením se na evropské opce. V první kapitole jsou popsány základní principy oceňování finančních derivátů. Dále je pozornost věnována opčním strategiím od nejjednodušších po složitější. Druhá kapitola je věnována binomickému oceňovacímu modelu. Je uvedeno jeho odvození, použití a jeho výhody a nevýhody. Další kapitola obsahuje popis Black-Scholesova modelu. Taktéž je vysvětleno odvození tohoto modelu a jeho vlastnosti. Navíc je popsána senzitivita v závislosti na jednotlivých parametrech modelu. V závěru kapitoly je vysvětlen vztah mezi binomickým a Black-Scholesovým modelem. Čtvrtá kapitola obsahuje analýzu reálných dat akcií Philip Morris International, Lehman Brothers Holding, Americká pojišťovací skupina. Především je kladen důraz na vztah akcií a opcí v období finanční krize. Poslední kapitola je věnována popisu optimalizačního softwaru v oblasti opcí vytvořeného v prostředí Microsoft Excel, který je součástí této práce.
|
host ::
RSS.